作者：James Royal博士，Bankrate.com

　　加密货币非常不稳定，但如果你想交易这些数字资产，这种波动性可以创造盈利机会。比特币和以太坊等加密货币自首次亮相以来已经上涨了很多，但它们也经历了巨大的繁荣-萧条周期。经验丰富的交易者多年来一直在投机加密货币，但如果你是加密市场的新手，你该如何开始呢？

　　以下是如何开始投资加密货币以及您需要注意的重大风险。

　　首先，如果你想投资加密货币，你需要把所有的财务状况都安排好。这意味着要有一个应急基金，一个可控的债务水平，最好是一个多元化的投资组合。你的加密投资可以成为你投资组合的一部分，希望它有助于提高你的总回报。

　　当你开始投资加密货币时，请注意这五件事。

　　1. 了解你在投资什么

　　就像你做任何投资一样，你要明白你在投资什么。如果你要买股票，重要的是要阅读年度报告和其他美国证券交易委员会的文件，以彻底分析这些公司。计划对任何加密货币做同样的事情，因为它们实际上有成千上万种，它们的功能都不同，每天都有新的加密货币诞生。你需要了解每笔交易的投资理由。

　　在许多加密货币的情况下，它们根本没有任何支持，既不是硬资产，也不是基础实体的现金流。以比特币为例，投资者完全依赖于有人为该资产支付比他们支付的更高的价格。换句话说，与股票不同，公司可以通过这种方式增加利润并为您带来回报，许多加密资产必须依赖市场变得更加乐观和看涨才能获利。

　　一些最受欢迎的货币包括比特币、以太坊、索拉纳、狗狗币和Tether（一种稳定币）。因此，在投资之前，了解潜在的优势和劣势。如果你的金融投资没有资产或现金流的支持，它最终可能一文不值。

　　2. 记住，过去的就让它过去吧

　　许多新投资者常犯的一个错误是，回顾过去，并以此推断未来。是的，比特币曾经一文不值，但现在价值更高了。然而，关键的问题是，“这种增长会持续到未来吗，即使它的速度不是那么快？”

　　投资者关注的是未来，而不是资产过去的表现。什么将推动未来的回报？今天购买加密货币的交易者需要明天的收益，而不是昨天的收益。

　　3. 注意波动性

　　加密货币的价格几乎是资产所能达到的最不稳定的价格。他们可能会在几秒钟内迅速陷入一个最终被证明毫无根据的谣言中。这对经验丰富的投资者来说是件好事，他们可以快速执行交易，或者对市场基本面、市场趋势和可能走向有扎实的把握。对于没有这些技能的新投资者来说——或者没有指导这些交易的高性能算法——这是一个雷区。

　　波动性是实力雄厚的华尔街交易员的游戏，他们每个人都试图胜过其他财力雄厚的投资者。新投资者很容易被市场波动压垮。

　　这是因为波动会动摇交易者，尤其是新手，他们会感到害怕。与此同时，其他交易员可能会介入并低价买入。简而言之，波动性可以帮助经验丰富的交易员“低买高卖”，而经验不足的投资者“高买低卖”。

　　4. 管理风险

　　如果你在短期内交易任何资产，你需要管理你的风险，对于像加密货币这样的波动性资产尤其如此。因此，作为一名新交易员，你需要了解如何最好地管理风险，并制定一个帮助你减少损失的流程。这个过程因人而异：

　　对于长期投资者来说，风险管理可能就是永远不卖，不管价格如何。长期心态允许投资者坚持持有头寸。然而，短期交易者的风险管理可能是对何时卖出设定严格的规则，比如当一项投资下跌10%时。然后交易者严格遵循这一规则，这样一个相对较小的下跌就不会在之后变成毁灭性的损失。

　　新手交易者应该考虑预留一定数量的交易资金，然后只使用其中的一部分，至少在一开始是这样。如果头寸变动对他们不利，他们仍有资金储备，以后可以进行交易。最重要的一点是，如果你没有钱，你就不能交易。因此，储备一些现金意味着你将永远有资金来为你的交易提供资金。

　　管理风险很重要，但这需要付出情感上的代价。卖出亏损的头寸会带来伤害，但这样做可以帮助你避免以后更大的损失。

　　5. 不要投资超过你能承受的损失

　　最后，避免把你需要的钱投入投机性资产是很重要的。如果你不能承受损失——所有的损失——你就不能承受将其投入风险资产，如加密货币或其他投机性资产。

　　无论是房子的首付款还是即将到来的重要购买，你未来几年需要的钱都应该放在安全的账户里，这样当你需要的时候就可以用了。如果你正在寻找一个绝对可靠的回报，你最好的选择是偿还高息债务。无论你为债务支付多少利息，你都可以保证赚到（或省下）。你不会输的。

　　最后，不要忽视您正在使用的任何交易所或代理的安全性。你可能合法地拥有这些资产，但仍然需要有人保护它们，而且他们的安全需要严密。如果他们认为他们的加密货币没有得到适当的保护，一些交易者会选择投资加密钱包来离线保存他们的硬币，这样黑客或其他人就无法访问它们。

　　请记住，投资加密货币可以是更广泛投资策略的一部分，但不应该是你唯一的投资策略。

　　虽然直接投资加密货币很受欢迎，但交易者还有其他方式进入加密货币游戏，有些方式比其他方式更直接。这些包括:

　　加密期货:期货是另一种押注比特币价格波动的方式，期货允许你使用杠杆的力量来产生巨额回报（或损失）。期货是一个快速变化的市场，加剧了加密货币市场本已不稳定的走势。

　　比特币或以太坊etf：2024年，美国证券交易委员会批准了几家直接投资比特币和以太坊的交易所交易基金。现货比特币和以太坊etf可以通过大多数交易所获得

　　提供传统服务的在线经纪人

　　一般证券，如股票和债券。因此，这些etf可以通过类似基金的产品轻松购买加密货币。

　　加密货币交易所或经纪商股票：无论赢家是谁，购买一家有望从加密货币的崛起中获利的公司的股票也可能是一个有趣的选择。这就是Coinba这样的交易所的潜力所在

　　或者像Robinhood这样的经纪商，后者的很大一部分收入来自加密货币交易。

　　etf区块链:区块链ETF允许你投资那些可能从区块链技术的出现中获利的公司。排名前100的etf可以让你接触到该领域一些关键的上市公司。但这是我

　　值得注意的是，这些公司通常做的不仅仅是与加密相关的业务，这意味着你对加密货币的敞口被稀释了，从而降低了你潜在的上行和下行风险。

　　每种方法的风险和对加密货币的敞口各不相同，因此您需要确切了解您购买的是什么以及它是否符合您的需求。

　　多少钱？我需要开始投资加密货币吗？

　　理论上，投资加密货币只需要几美元。例如，大多数加密货币交易所的最低交易金额可能是5美元或10美元。其他加密交易应用程序的最低要求可能更低。

　　然而，重要的是要明白，如果你交易少量的加密货币，一些交易平台会收取你投资的一大笔费用。因此，重要的是要寻找一个经纪人或交易所，最大限度地减少你的费用。事实上，许多所谓的“免费”经纪商在你为加密货币支付的价格中嵌入了费用——称为点差加成。

　　b区块链是如何工作的？

　　加密货币基于区块链技术。区块链是一种数据库，它记录了进入其中的每个条目并为其加上时间戳。将区块链看作是事务的运行收据的最佳方式。当区块链数据库为加密货币提供动力时，它会记录并验证货币中的交易，验证货币的动向以及谁拥有它。

　　许多加密区块链数据库是在分散的计算机网络上运行的。也就是说，许多冗余的计算机操作数据库，检查和重新检查交易以确保它们是准确的。如果有差异，联网的计算机必须解决它。

　　如何挖掘加密货币?

　　一些加密货币奖励那些在区块链数据库上验证交易的人，这个过程被称为挖矿。例如，作为验证过程的一部分，参与比特币的矿工需要解决非常复杂的数学问题。如果他们成功了，矿工们就会获得预定的比特币奖励。

　　为了挖出比特币，矿工需要消耗大量能源的强大处理单元。为了获得这些奖励，许多矿工经营着巨大的房间，里面装满了这样的采矿设备。截至2024年10月，运行比特币系统每年消耗的能源与波兰一样多。

　　我如何投资比特币？

　　如果你想投资比特币，你有很多方法可以选择，你可以和很多公司合作，包括：

　　加密交流:交易所拥有最广泛的加密货币选择，它们往往在价格上最具竞争力。顶级玩家包括Coinbase， Kraken和Binance，但实际上还有几十个其他的。

　　交付部分代理:许多让渡

　　除了股票和其他金融资产之外，nal经纪商还允许你交易比特币，尽管它们对其他加密货币的选择相对有限。一些顶级的

　　面向初学者的在线经纪商允许用户交易加密货币，包括Interactive brokers和Robinhood。

　　金融应用程序:许多金融应用程序现在允许你交易比特币和其他一些加密货币。这一领域的主要参与者包括Robinhood和Webull，以及PayPal、Venmo和Cash App等支付应用。

　　如果你想购买比特币，要特别注意你支付的费用。以下是购买比特币时需要注意的其他关键事项。

　　山寨币是比特币的替代品。许多年前，交易员们用这个词带有贬义。由于比特币是最大、最受欢迎的加密货币，其他一切都是与它相关的。因此，所有不是比特币的东西都被归为一个统称为山寨币的类别。

　　虽然比特币目前仍是市值最大的加密货币，但它已不再是唯一的游戏。以太坊（Ethereum）和索拉纳（Solana）等其他山寨币也越来越受欢迎，这使得“山寨币”一词有些过时。如今，据报道有15000种甚至更多的加密货币存在，将这个行业定义为“比特币和其他所有东西”比以往任何时候都没有意义。

　　加密货币是市场上一个高度投机的领域，许多聪明的投资者决定把钱放在其他地方。然而，对于想要开始交易加密货币的初学者来说，最好的建议是从小额开始，并且只使用您可以承受损失的资金。

　　Bankrate的布莱恩·贝克公司这是对这个故事的更新。

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