关于网红或金融网红不想在市场监管机构印度证券交易委员会(SEBI)注册为研究分析师(RAs)的原因有很多，包括对他们推荐的股票交易的限制，以及对实时交易的限制。

　　但市场内部人士告诉Moneycontrol，还有另一个重要原因，与赚大钱的骗局有关。如果影响者注册，他或她必须向市场监管机构展示他们的交易损益表，这将暴露这些欺诈行为。

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　　他说:“市场监管机构可随时要求注册RA提交其交易详情。这样做是为了检查分析师没有进行任何违反规则的交易(例如在他们推荐的30天之前和5天之后购买证券)，”一位在sebi注册的RA表示。

　　那么这些球拍是什么呢?一种是抽仓式方案，另一种是先跑式方案，这两种方案都使用非流动性股票期权或流动性适中的期权。“他们使用非流动性期权，因为只有当你能改变证券的价格时，即使是一两卢比，你才会获利。如果它们是高流动性的，那么就很难改变价格。此外，如果它们的流动性很高，就会有对安全的需求，他们就无法控制交易。”

　　这种“泵和转储”计划使用Telegram或任何其他社交媒体渠道。一个Telegram频道可以轻松拥有大约1万多名粉丝。假设一个期权的交易价格在20卢比左右。网红或他/她的同伙可能会买一堆，然后在频道上打电话，以21卢比的价格购买。然后，如果一个频道订阅者购买10手，每手1000股，fininfluencer就能从这一位订阅者身上赚到1万卢比(10x1000x1卢比)。如果10000个订阅者中有10个决定听从网红的建议，那么一天的利润很容易达到10万卢比。这是来自一个Telegram频道，通常至少有两三个频道在运行。

　　卖烂苹果

　　第二个骗局与资金管理有关。许多网红在他们的社交媒体渠道上出售他们白手起家的故事，并借此为他们的非法资金管理业务赢得客户。

　　在管理客户资金时，他们获取客户的交易账户详细信息并代表客户进行交易。

　　为了从客户身上赚钱，他们以高于市场价格的价格出售非流动性股票期权，然后从客户的账户中购买。损失由客户承担。

　　然后，他们以较低的市场价值买入期权，以摆平自己的头寸;当影响者告诉客户这是一个无心之失时，客户端仍然持有非流动性期权。

　　“就像在同样的倾销计划中，如果一个客户以1卢比的利润卖出了2000手的10手，那么这个客户可能不会感受到2万卢比的压力。但如果网红只接待5个客户，他或她每天可以赚10万卢比。”

　　两者成功的关键是使用大量非流动性股票期权。

　　较小的骗局

　　在较小程度上，还有一种逃税骗局。这只是业务的一小部分，因为这涉及到很多技能，更大的网络和承担欺诈国家税收的更大后果的能力。以下是当前骗税的运作方式。

　　假设你通过交易赚了500万卢比，而网红A损失了500万卢比。为了避免纳税，你可以通过亏损交易将你的利润“转移”给影响者。然后，你处于净亏损状态，因此无需纳税，影响者也处于净亏损状态(因为你转移的利润被影响者最初的500万卢比亏损抵消了)。

　　如何转帐?

　　你要求影响者以远高于其市场价值的价格出售一种超面值的期权。例如，如果期权以5卢比的价格交易，你将要求影响者以25卢比的价格出售。既然价格比市场价高出这么多，除了你方，没有别的买主了。然后你购买这个期权，并在短时间内以更低的价格(比如5卢比)卖回给网红。总而言之，网红赚了20卢比，而你的损失相当于20卢比。

　　如果你签250份合同，每份合同有1000个批次，你就会转让500万卢比(250 × 1000 × 20卢比)。

　　一旦这样做了，影响者通过hawala交易或通过在迪拜等避税天堂设立的实体将钱转回给你。也就是说，影响者将在离岸目的地开设一个办事处，并将资金转移到其业务的分支机构，因为在同一业务的不同办事处之间转移资金没有限制。