纽约:德尔蒙特食品公司在重组计划中对其债务进行了全面改革，使不参与支付的债权人处于支付顺序的底部。

　　据知情人士透露，这家水果罐头公司计划将其资产转移到一个新成立的法律实体中。

　　这一策略——用行业术语称为“下拉交易”——使德尔蒙特能够以转让资产为抵押借入资金，从而筹集新的流动性。上述人士表示，该交易将优先考虑通过债务互换参与的银行。由于讨论的是私事，这些人士要求匿名。

　　随着消费者从罐装食品转向更新鲜的选择，这家总部位于加州核桃溪的公司的盈利一直面临压力。

　　债务重组计划应能缓解该公司面临的部分流动性担忧，不过，如果不参与重组，将使2029年到期的逾7亿美元定期贷款的持有者处于债务堆的底部。

　　给德尔蒙特的留言没有得到回复，而公司顾问PJT Partners拒绝置评。

　　知情人士说，重组后的资本结构将与新成立的德尔蒙特食品公司(Del Monte Foods Corp . II Inc .)捆绑在一起。

　　根据该计划，这家罐头食品生产商的贷款人将提供2.4亿美元的首次定期贷款，该贷款将于2028年到期。

　　他们表示，新贷款的拟议利率比担保隔夜融资利率(Secured Overnight Financing rate)高出800个基点，所有贷款机构都将参与其中。

　　参与谈判的银行将获得更好的条款，并可以将其现有持股按面值兑换为二次出售贷款。提供新资金的未参与谈判的银行可以按面值兑换至多30.5%的持股，以换取二次出售贷款。

　　他们表示，该债券的利率比基准利率高出425个基点。

　　他们补充说，选择不提供融资的贷款机构可以转换为支付现金和实物利息的第三方贷款。

　　该消息传出后，德尔蒙特的现有债务出现下跌。其他人表示，经纪商对其非临时定期贷款的报价约为1美元的45%。

　　根据彭博社(Bloomberg)汇编的数据，这笔贷款上周的报价约为1美元的75%。

　　同一位知情人士说，经纪人对新的二次贷款的报价约为60美分，对第三次贷款的报价约为35美分。

　　该交易还要求Del Monte的母公司在8月31日前出资3000万美元。

　　如果母公司到那时还不能拿出现金，这笔现在托管的钱将被转换为先出债务。利率将每月上调50个基点，但实物支付利息上限为300个基点。- - - - - -布隆伯格

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